国内监管体系从多年政策延续层面层层锁定币币交易的非法属性，早在2013年相关部门就明确虚拟货币仅为特殊虚拟商品，无法等同于法定货币流通，后续多轮联合发文持续细化监管边界，直接把虚拟货币之间兑换、撮合定价、搭建交易盘口等币币交易相关业务划入禁止清单，相关经营行为涉嫌非法经营证券期货、非法集资等多项违法情形。很多币圈用户容易混淆个人零散换手和平台经营性币币交易的区别，监管口径中，个人私下少量虚拟货币互换不属于经营性业务，但平台上线币币交易板块、集中撮合海量用户币币成交、收取交易手续费的商业化运营模式，是监管重点打击的对象，也是市面上绝大多数交易所的主流盈利模式。
不少境外交易所通过汉化网站、国内社群推广、对接境内支付渠道等方式变相面向国内用户开放币币交易，这类跨境展业行为同样被监管认定为违规，国内相关部门会持续整治境内引流、技术运维、代理招商等配套服务，相关参与推广、居间引流的个人和机构，会被依法追责。从实际币圈市场现状来看，很多中小型交易所打着海外注册牌照的幌子诱导国内用户参与币币交易，所谓海外合规牌照仅在注册地具备效力，无法豁免其面向中国境内开展币币业务的违法属性，用户入金交易后遇到平台跑路、资产冻结、随意关停账户等问题时，不受我国金融法律保护，损失难以通过正规司法渠道追回。
除法律合规隐患外，币币交易本身的产品机制也暗藏多重投资风险，虚拟货币价格无实体价值锚定，币币交易盘面容易被项目方、交易所庄家操控，插针、砸盘、虚假挂单等操纵行情的现象在中小币种币币交易中频发，同时币币交易缺少资金存管机制，用户资产全部留存于交易所账户，平台私自挪用用户币种、卷币跑路的案例常年在币圈频发，再加上虚拟货币匿名转账属性，币币交易长期沦为洗钱、跨境资金转移、电信诈骗赃款变现的重要通道，这也是监管持续严打该类交易的核心原因之一。
